苦水历史悠久，人文荟萃，物产丰厚。因气候适宜，土质结构特殊，不仅盛产闻名遐迩的玫瑰花和风味极佳的水果，而且还出产独特的烟丝。
明万历年间，苦水已大面积种植烟叶。20世纪30年代中后期，苦水生产的烟丝名扬一时。制造烟丝的主要原料是烟叶。烟叶分绿烟叶、黄烟叶、绵烟叶3种。绿烟叶是制造青烟的原料，黄烟叶是制造黄烟的原料。苦水烟叶的特点是叶肥膘厚，颜色碧绿。制作烟丝的过程是：先挑选上好的绿烟叶，抽掉烟茎，往烟叶上适当喷水，阴干，然后调上清油、药材、食盐、姜黄、石膏粉等，搅拌和匀。再压制成一米见方的捆子。过一段时间后，用-的推刨，推出细丝，将细丝放人特制的模子里，挤压成小方块，最后包装出售。这种烟丝产品，深受兰州各水烟厂的欢迎。东南沿海的一些烟厂，也争相购货。苦水烟丝刚生产出来时呈绿色，运至东南后，因气候潮湿，便变成白色，叫白条，被誉为“银丝”，在东南有很高的信誉度。当时，苦水的水烟坊很多，一般一个水烟坊平均产量4万斤—5万斤。因烟丝销售旺盛，经济价值可观，带动苦水大面积种植绿烟。烟叶亩产约300斤，相当于2亩小麦的经济价值。水烟坊的工匠上半年班，所得工资可买回约3000斤小麦。工匠、烟民们的生产积极性很高，带动了地方经济的发展。
20世纪70年代后期，吸水烟者渐少，使水烟业市场萧条，种植面积萎缩，产量大幅度下降。今苦水一些嗜烟者，仍小面积种植烟叶。
