潜水亦称潜河，位于天柱山的南部,发源于岳西与霍山两县交界处的黄冒尖、公界岭之间。迂回宛转，沿途约9条主要溪流，经水吼岭、白水湾、野人寨、鸭池渡、长鸦圩至丰收圩，与长河汇合入皖河，再至皖口汇入长江。全河流程230多公里，落差1135米，河道纵比降2.69%，流域面积1326平方公里。天柱山范围内，河流长度为56.7公里，野人寨以上河宽120～250米，坡降1/400～1/1000;野人寨以下河宽300～550米，坡降变缓，即1/2000～1/2500。
潜水及其支流均为山溪性河流特征。正常年份水位过线，均为单峰瘦长型，呈现出陡涨陡落情势。历年最高水位达31.82米，最低水位28.1米。正常年水量11.60亿立方米。
各时段最大洪水量占各年份百分比如下
（水量以亿立方米计）：

最大三天洪水量，大大超过枯水年的年总量。这表明潜水流域面上的森林植被遭到严重破坏，降水很快汇集到可道之中，形成洪水。与此同时，大量泥沙输入河中，使潜水中、下游地段河床增高。野寨处的“酒岛流霞”、“诗崖漱玉”已被流砂湮没。白水湾处，潜水几次改道。
由于泥沙大量下泄，潜水许多河段的河床已高出地面标高3～5米，而且还有加剧的趋势。
正常年输沙率及年内分配表

汇入潜水的支流，在天柱山景区内有4条主要溪流。一支发源于天柱源，经良药坪，汇飞来峰下的飞来涧，下流到响水槽形成相续的激水、雪崖两大飞瀑后，入琼阳川。至汪家畈，集牧羊河之水，汇茶庄，天柱寺水，下龙潭岭入著名的九井河，流程14公里。第二支源于佛光寺左侧天书峰西南麓，下流黑虎冲至白水湾，在大排岭口骤然下跌，形成了天柱山著名瀑布之一——黑虎瀑，迤逦曲折注入潜水，流程5公里。第三支发源于佛光寺西侧的香子峰西麓，下相见湾，在天柱电站处形成瀑布，然后经清河港注入潜水，流程11公里。第四支由玉镜山发源，经虎头崖会合塔儿岭，廖家宕之溪流，下仰天湖（蔡林庄），至旌驾桥入潜水，流程8公里。
皖水又称后河，位于天柱山东北部。源头三支：一支发源于霍山与岳西与交界的公界岭；一支发源于岳西县的石关口；一支发源于霍山、舒城、岳西三县交界的大公凸。至和山庄，汇流南行称鹭鸶河；至潜山、岳西交界处，东北汇方冲、后冲之逆水，西北汇天柱山阴之皖涧、董河之水，向东而下为龙潭河，出乌石堰至汪家洲，傍过小吏港，在怀宁县石牌镇与潜水、长河汇合成皖河，至皖口入长江，全程200余公里，落差1285米，河道纵比降为3.24%，流域面积1083平方公里。
皖水与潜水的水文特征相同，均为山溪性河流。正常年份月平均流量过程线呈单峰瘦长型，情势陡涨陡落。正常年水量9.91亿立方米，峰值在6、7月份。月最大与最小值之比有10倍之差。
皖河水量年内分配表（余井水文站测定）

皖水流域面上不少森林已遭严重破坏，水土流失非常严重，造成余家井以下河段、河流多次改道。河床淤塞严重，均已高于两岸3～5米。
风景秀丽的龙潭河是皖河中流的一段，汇水面积约为850平方公里。由于受到北东方向岩脉穿插的影响，龙潭河蜿蜒曲折，险滩多处，素有“九滩十八湾”之称。自龙潭街至杜埠街，流程5余公里，河宽60～100米，水深2～5米，水面宽15～28米，比降为1％～1/500。因受上游毛尖山水库的控制，常年流量基本均衡，除洪水汛期外，四季都可供乘筏游览。