县城水湖镇，位于县境北部，居淮南、水张两铁路线接轨点，扼列车通往合肥、芜湖、淮南、蚌埠之咽喉。南到省会合肥市70公里（铁路），北到淮南市35公里（铁路），东北到蚌埠市61公里（铁路），东到定远县城55公里（铁路——公路），西到寿县城40公里（公路）。为全县政治、经济、文化、交通中心。下辖8个居民委员会和4个村民委员会，人口28347人，其中农业人口7128人，总面积10平方公里，耕地2368亩。
水湖镇原系水姓聚居的小村庄，俗称“水家户”，是辛亥革命志士水百川的故乡。民国23年淮南铁路通车设站时，把“户”讹为“湖”，称“水家湖车站”；解放初分属定远县水家湖乡、寿县新街乡；1956年合并建立寿县水湖乡。为水湖区驻地以后，水家湖、水湖并用。
铁路通车后，开始由几家小饭店逐渐发展为集镇，工业一无所有，仅有一所小学。建国后，因其重要的地理位置和便利的交通条件，始为乡、区驻地，乃至1965年建县定为县城，其间的发展变化很大。到1985年，镇上拥有建材、食品、纺织、酿造、机械、印刷、粮油加工等国营、集体和镇办工业279家；拥有商场、商店、门点等国营、集体和个体商户4744家。水湖烧鸡畅销淮南线。
镇上设有县中医院、西医院、区医院各一家，卫生防疫站、妇幼保健站、气象站、广播放大站、电视转播台、农业技术推广中心各一家，师范学校、农垦中专学校、卫生学校各一所，完全中学两所，初中两所，小学四所，幼儿园三所，电影院2家和工人俱乐部、文化馆、庐剧团、图书馆、文物管理所、新华书店各一家。还有占地24亩的体育场一处。长合路南段东侧的杨大塘，已兴建为水湖公园。
常驻机关：中共长丰县委员会、中共长丰县纪律检查委员会、县人大常委会、县人民政府、县政协委员会、团县委、县妇联，座落长丰路中段；县人民法院、县人民检察院和中共水湖镇委员会、水湖镇人民政府座落长丰路西段；县人民武装部、县总工会，座落长寿路中段；中共水湖区委员会、水湖区公所座落长寿路西端。
火车站在长丰路东首，汽车站在长合路南段。